盈利两年又再亏损！个险深度调整之下，君龙人寿如何应对挑战？| 保险

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　　2022年君龙人寿再次陷入亏损，在保险业务收入同比翻倍的情况下，净利润为-1.75亿元，同比大幅下降

　　《投资时报》研究员  方悦

　　通常，保险公司的利润主要来自保险业务收益和投资收益。2022年资本市场波动明显，加上人身险业务增速放缓，寿险行业经营利润整体承压。

　　成立于2008年的君龙人寿保险有限公司（下称君龙人寿），再次陷入亏损。2022年第四季度偿付能力报告显示，去年该公司实现保险业务收入14.11亿元，同比增长147.52%；净利润为-1.75亿元，同比降540.63%，表现为增收不增利。

　　投资收益方面，2022年君龙人寿的综合投资收益率为-4.16%。该公司对《投资时报》表示，2022年投资收益率波动主要来自于长期持有的优质权益资产受市场波动影响有一定回撤，且由于公司整体规模较小，短期波动对收益率的影响幅度相对行业较大，未来随着公司规模的增长，投资收益率将稳定于合理区间。

　　君龙人寿强调，信用风险控制方面，全年度所投资资产未发生违约或展期情形，资产质量有支撑。从长周期维度来看，公司近三年平均会计投资收益率5.18%，属于行业中游水平。

　　“由于公司近几年在转型发展阶段，也在逐步完善投资团队和投资能力，2022年因宏观及市场波动的影响相对短期，建议以发展的眼光看待。未来在大类资产配置方面，公司也会注重长短期的平衡，实现长期稳定的收益水平。” 君龙人寿进一步补充道。

　　此外，《投资时报》研究员注意到，君龙人寿在保险消费投诉【进入黑猫投诉】方面部分指标投诉量较高。对此，君龙人寿称，近年来公司对消费者权益保护工作非常重视，从多个方面不断健全与完善消费者权益保护工作的体制机制建设。

　　君龙人寿2022年第四季度主要经营指标

　　数据来源：偿付能力报告

　　去年增收不增利

　　君龙人寿偿付能力报告显示，2022年第四季度，该公司的保险业务收入为4.91亿元，同比增205.38%；净利润为-0.52亿元，同比降323.09%。

　　2022年全年，君龙人寿实现保险业务收入14.11亿元，相比2021年的5.7亿元（偿付能力报告口径）增长147.52%；净利润为-1.75亿元，而2021年净利润为0.4亿元（偿付能力报告口径），净利润在2022年由盈转亏。

　　对于2022年第四季度以及2022年全年出现增收不增利的情况，君龙人寿对《投资时报》表示，近年来公司持续深化业务改革，持续推动渠道发展的经营策略已初现成效，2022年银保及互联网业务新增保单均有显著提升，为公司实现大幅增收；2022年出现亏损的原因主要与国内消费环境及经济景气程度降低、权益类市场波动较大及公司增提准备金（因无风险利率变动）等因素相关。

　　《投资时报》研究员注意到，该公司2008年11月成立，成立的前几年净利润持续亏损。年报显示，2009年—2019年，该公司的净利润分别为-0.25亿元、-0.43亿元、-0.52亿元、-0.50亿元、-0.44亿元、-0.41亿元、-0.41亿元、-0.48亿元、-0.26亿元、-0.11亿元、-0.63亿元。直至2020年，君龙人寿开始扭亏为盈，并连续两年保持盈利，2020年和2021年的净利润分别为0.08亿元、0.31亿元（年报口径）。而从偿付能力报告披露的数据来看，2022年该公司再度亏损，且亏损额达到历史最大值。

　　在偿付能力方面，2022年第四季度末，君龙人寿的综合偿付能力充足率为165.22%，环比下降14.92个百分点；核心偿付能力充足率为133.01%，环比下降13.82个百分点。

　　君龙人寿告诉《投资时报》，核心和综合偿付能力充足率下降主要是因为正常的业务规划发展。未来有何提高偿付能力的措施？对此，君龙人寿回应称：“结合公司资本管理目标，我司将综合考虑自身内源性资本的积累能力和外源性资本的可获得性、资本成本等，制定合理的资本补充方案，以提高偿付能力充足率。”

　　投诉量居高

　　根据中国银保监会消费者权益保护局于今年1月末发布的《关于2022年第三季度保险消费投诉情况的通报》，2022年第三季度，人身保险公司万人次投诉量中位数为0.09件/万人次，而君龙人寿万人次投诉量为0.39件/万人次，远超中位数，位居人身险公司第六。

　　“由于我司整体业务规模尚小，第三季度因监管转办件数由二季度5件上升至8件，尽管总体件数并不多，却仍影响万张保单投诉量、万人次投诉量两项指标排名上升。”君龙人寿解释道。

　　但无独有偶，2022年第一季度，君龙人寿也在万人次投诉量方面“榜上有名”。

　　中国银保监会消费者权益保护局披露的《2022年第一季度保险消费投诉情况的通报》显示，2022年第一季度，君龙人寿万人次投诉量为0.45件/万人次，高居人身险公司第二位，而同期人身保险公司万人次投诉量中位数仅为0.08件/万人次。

　　同时，君龙人寿的万张保单投诉量、亿元保费投诉量也较高。上述通报显示，2022年第一季度，君龙人寿万张保单投诉量为0.77件/万张，居人身险公司第二位，同期人身保险公司中位数为0.23件/万张；人身保险公司亿元保费投诉量中位数为1.20件/亿元，而君龙人寿为2.79件/亿元，居人身险公司第九位。

　　君龙人寿称，近年来，公司对消费者权益保护工作非常重视，不断健全与完善消费者权益保护工作的体制机制建设。据悉，该公司已推行消保考核机制、投诉考核机制、服务质量指数考核要求等，并建立多元纠纷化解机制，落实各渠道、各机构每季度消保自查工作，在产品与服务、营销宣传行为等方面加强监督，以确保业务品质，保护消费者各项权益，减少消费投诉发生。

　　探索个险转型

　　值得一提的是，2022年第四季度，君龙人寿的综合退保率为1.72%，环比上升0.41个百分比。据2022年第四季度偿付能力报告披露，报告期内该公司综合退保率前三位的产品分别是君龙金百合B款两全保险（分红型）、君龙附加手术医疗保险、君龙附加安心住院费用补偿医疗保，报告期退保率分别为100.10%、37.10%、36.38%。

　　报告期内单一产品综合退保率为何高达100.10%？君龙人寿对此解释称：“2022年第四季度君龙金百合B款两全保险（分红型）产品的退保仅有一单，本次为客户正常退保申请。根据综合退保率计算口径，该保单于2022年第四季度退保780.66万元，长期险责任准备金期初余额779.88万元，其余科目发生额或余额为零，故综合退保率为100.10%。此单退保后，君龙金百合B款两全保险（分红型）产品已无存量保单。”

　　谈及当前面临的挑战，君龙人寿坦言：“当前个险处于深度调整期，传统经营模式遇困，公司在个险渠道经营也遇到增员速度放缓、业务员规模缩小、保费增长受限、转型难度大等困难。公司将密切关注行业动态，积极探索个险转型做法。”

　　据君龙人寿介绍，接下来的工作重点，主要是贯彻“以客户为中心，以优质的产品打动客户，在市场建立君龙品牌”的总体思路，持续推动渠道、“产品+服务”、数字化三大策略。渠道策略方面，打造产品优势，在获利基础上扩大规模，并开拓新业务模式；“产品+服务”策略方面，丰富健康保险产品供给，以产品为载体、服务为支撑，推动构建“产品+服务”竞争模型，打造健康生态圈；数字化方面，则是以新核心系统改造为契机，搭建多渠道多场景的融合，打造全渠道的协同。